Helaba Marktkommentare aus dem Handel
Marktkommentar Renten
(LifePR) - Der gegen Yen und Dollar feste Euro bremst die Anlagelust bei europäischen Investoren. Selbst positive Vorgaben aus USA und Japan konnten deutsche Dividendentitel nicht beflügeln. Stattdessen nahm der Risikoappetit wieder ab und die Anleihemärkte der EU- Peripherie gerieten im Vorfeld der Notenbanksitzungen unter Druck. Ins Gewicht fiel nach neuen Umfrageergebnissen zudem die Furcht vor einer Rückkehr des früheren Ministerpräsidenten Berlusconi in die Regierungsverantwortung und die dadurch aufflammen Sorgen um eine Abkehr Italiens von der EU. Der Zinsvorsprung 10-jähriger spanischer (5.42 %), italienischer (4.57 %) und portugiesischer Papiere (6.39 %) weiteten sich gegenüber vergleichbaren Bundesanleihen um 10,15 bzw.12 BP aus. Staatspapiere aus Frankreich (2.27 %) und Belgien (2.49 %) verloren 2 BP gegen Bunds.
In diesem Umfeld waren deutsche Staatsanleihen wieder gut gesucht. Unterstützung erfuhr der Markt auch durch die erfolgreiche Aufstockung der 5-jährigen Bundesobligation. Bei einem 1.9fachen Nachfrageüberhang platzierte der Bund die Schuldverschreibungen im Volumen von 3.25 Mrd. Euro bei einer Rendite von 0.68 %. Die etwas höheren Auftragseingänge in der deutschen Industrie im Dezember (+0.8 %) wurden vom Markt kaum wahrgenommen. Insgesamt hielten sich die Anleger vor der EZB- Ratssitzung spürbar zurück.
Auch die Kurse von US- Staatsanleihen tendierten freundlich, geben aber heute in Fernost trotz nachgebender Aktiennotierungen etwas nach.
DerBund- Kontrakt (142.55) gewann 30 Stellen, Bobl (126.08) und Schatz (110.36) gingen 12 bzw. 5 Ticks höher aus dem Markt. Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe fiel auf 1.645 %,der Renditeabstand zwischen 2- und 10-jährigen Bundesanleihen weitete sich auf 142 BP aus. 10-jährige US- Treasuries rentieren 4 BP niedriger bei 1.97 %,der JGB- Future (144.15) legt 15 Stellen zu. Der Euro verbilligt sich auf 1.352 Dollar, der Preis für das Barrel Öl verharrt bei 96.7 Dollar.
Heute richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Notenbanksitzungen von EZB und BoE. In beiden Fällen dürften die Zentralbanken an ihrer abwartenden Haltung festhalten und an die Politik appellieren, trotz der trügerischen Ruhe an den Finanzmärkten in ihren Reformbemühungen und Sparanstrengungen nicht nachzulassen. Gespannt darf man auf die Aussagen von EZB- Präsident Draghi zur Wechselkursentwicklung sein.
Von konjunktureller Seite sind Produktionszahlen aus Großbritannien(+0.9 %/-2 %) und Deutschland(+0.2 %/-0.5 %) von Interesse.
In den Vereinigten Staaten werden Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe(360K) sowie Produktivität(-1.4 %) und Lohnstückkosten(3 %) des 4. Quartals veröffentlicht.
Am Primärmarkt stocken Spanien heute die Fälligkeiten 03/2015, 01/2018 & 01/2029 um 3.5-4.5 Mrd. Euro und Frankreich OATs mit Laufzeiten 10/2020,10/2022 & 10/2027 um 7-8 Mrd. Euro auf.
Die Freie und Hansestadt Hamburg stockte eine Anleihe mit Fälligkeit 06.11.2018 um 250 Mio. Euro unter alleinige Führung der Helaba bei Midswap +2 BP auf.
Technik:
Der Bund- Future zeigte sich in stabiler Verfassung und schloss (142.55) 30 Stellen über Vortagsniveau. Die Indikatoren im Tageschart sind weiter nach oben gerichtet, es fehlt jedoch an Schwungkraft. Auf Wochenbasis hellt sich der Ausblick auf, klare Signale stehen aber hier noch aus.
Widerstände sehen wir bei 142.78 (Hoch v.06.02.), 142.93 (Hoch v. 05.02.) und 143.08/15 (Trend/38.2 %- Retracement von 146.17 bis 141.28). Darüber ist der Weg bis 143.49 (Hoch v. 25.01.), 143.68 (Hoch v.23.01.) und 144.07 (Hoch v. 24.01) frei.
Unterstützungen liegen bei 142.37 (38.2 %- Retracement von 141.47 bis 142.93), 142.22 (Tief v. 06.02.), 141.94 (Tief v. 05.01.), 141.47 (Tief v.04.02.), 141.37 (61.8 %- Retracement von 138.41 bis 146.17) und 141.28 (Tief v. 30.01.).
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Datum: 07.02.2013 - 09:49 Uhr
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