Johannes Führ: Investieren in den Mittelstand - erster Fonds für Mittelstandsanleihen lanciert
(ots) - Die Johannes Führ Asset Management GmbH
hat als erstes Finanzunternehmen in Europa einen Investmentfonds
aufgelegt, der ausschließlich in Anleihen mittelständischer
Unternehmen investiert. Ziel des Johannes Führ
Mittelstands-Rentenfonds AMI ist es, die Chancen des
Wachstumssegments Mittelstandsanleihen zu nutzen. Der Fonds
investiert weltweit in Anleihen, die in Euro denominiert sind.
Neue Asset-Klasse entsteht
Mit dem neu lancierten Investmentfonds setzt Johannes Führ auf ein
Segment, das sich erst vor zehn Jahren in Europa etablierte und in
den letzten zwei Jahren stark gewachsen ist: Industrieanleihen.
Während in den vergangenen Jahren nur große Industrieunternehmen
wie Siemens, Eon oder Daimler den direkten Finanzierungsweg über den
Anleihenmarkt gehen konnten, beginnt nun die zweite Phase: Auch
mittelständische Unternehmen werden ihren Finanzierungsbedarf künftig
zunehmend durch die Emission von Unternehmensanleihen decken.
Wesentlicher Grund dafür ist, dass vielen Banken aufgrund der
Richtlinien von Basel II und in Zukunft Basel III das Eigenkapital
fehlt, um den Kreditmarkt in der gleichen Größenordnung wie in der
Vergangenheit zu bedienen.
"Die stark wachsende Zahl von Anleihenemissionen mittelständischer
Unternehmen zeigt, dass sich im Euro-Rentenmarkt eine neue Gruppe von
Schuldnern etabliert", sagt Johannes Führ, Präsident des
Verwaltungsrates der Johannes Führ Vermögensverwaltungs-AG. "Die
Anleihen mittelständischer und familiengeführter Gesellschaften
bieten nicht nur häufig eine bessere Bonität, sondern auch eine
höhere Rendite als Staatsanleihen, Pfandbriefe oder Anleihen von
Großkonzernen", so Führ weiter. Der niedrige Zinssatz der Notenbanken
werde nach Einschätzung Führs langfristig bestehen bleiben, damit
hochverschuldete Staaten ihren Zinsverpflichtungen nachkommen
könnten. Dies werde auch auf lange Sicht für höhere Renditen bei
Unternehmensanleihen sorgen.
Höhere Renditen der neuen Asset-Klasse nutzen
Ziel des neuen Fonds ist es, die höheren Renditen, die
mittelständische Unternehmen derzeit im Vergleich zu anderen
Emittenten zahlen müssen, zu vereinnahmen und gleichzeitig die
Anlagerisiken durch eine möglichst breite Diversifizierung zu
streuen.
Das Portfolio-Management berücksichtigt maximal 20 Prozent von
Unternehmen ohne Rating, auch wenn viele mittelständische Unternehmen
inzwischen ungeratete Anleihen erfolgreich am Markt platzieren.
CRIPS-Datenbank überwacht Bonitäten
Für die Bewertung der Bonität von Unternehmen nutzt das Johannes
Führ Portfolio-Management das hauseigene computergestützte
Analysemodell CRIPS® (Credit Research & Investment Process System),
mit dem rund 300 Emittenten weltweit beobachtet werden. Aus diesem
Spektrum stellt das Portfolio-Management ein über verschiedene
Sektoren und Laufzeiten breit diversifiziertes Portfolio zusammen.
Angestrebt wird, dass ein einzelner Emittent mit maximal einem
Prozent des Fondsvolumens vertreten ist. Durch aktives
Laufzeiten-Management wird das Portfolio flexibel auf
Zinsentwicklungen angepasst. Um Währungsrisiken auszuschließen,
beschränkt sich der Fonds auf Euro-Anleihen. Der Fonds wird in
jeweils einer Anteilsklasse für Privatanleger sowie für
institutionelle Investoren angeboten.
Fondsdaten
Name: Johannes Führ Mittelstands-Rentenfonds AMI
WKN: A0YAYH (I-Klasse); A0YAYG (P-Klasse)
ISIN: DE000A0YAYH3 (I-Klasse); DE000A0YAYG5 (P-Klasse)
Investitionsschwerpunkt: Unternehmensanleihen weltweit in Euro;
Schwerpunkt sind mittelständische, familiengeführte und
gründergemanagte Unternehmen; mind. 51% Unternehmensanleihen, in
Wertpapier verbriefte verzinsliche Geldmarktinstrumente und Zerobonds
von Unternehmen; mind. 80% mit Investment-Rating
Erster Ausgabepreis: 35,00 EUR (I-Klasse), 36,05 EUR (P-Klasse)
Ausgabeaufschlag: bis zu 3% (P-Klasse)
Mindestanlage: 100.000 EUR (I-Klasse), 500 EUR (P-Klasse)
Auflegungsdatum: 22.09.2010
Ausschüttung: jährlich (15. Juni)
Benchmark: IBOXX EUR Corp TR
Depotbank: BNP Paribas
KAG: AmpegaGerling Investment GmbH
Unternehmensprofil
Seit 1989 steht die Johannes Führ Gruppe für erfolgreiches und
bankenunabhängiges Asset Management. Sie verwaltet Aktien-, Renten-
und Mischfonds in Form von Publikumsfonds, Spezialfonds und
Direktmandaten. In Deutschland ist die Johannes Führ Asset Management
GmbH für institutionelle Investoren als Anbieter von Spezialfonds,
strategischer Advisor und Berater für Publikumsfonds tätig. Die
Johannes Führ Gruppe verfolgt einen Beratungs- und Investmentstil,
bei dem der sicherheitsorientierte Vermögenszuwachs im Vordergrund
steht. Basis des Anlage- und Beratungsprozesses ist das Q-L-D-Prinzip
(Qualität - Sicherheit - Liquidität). Mithilfe des hauseigenen
Analysesystems CRIPS® (Credit Research & Investment Process System)
steuert das Portfolio-Management sein Engagement an den Rentenmärkten
durch die Überwachung von Bonitäts- und Durationsrisiken. Die
langjährige Erfahrung und erfolgreiche Performance auf dem Gebiet der
Unternehmensanleihen haben dem Unternehmen zahlreiche Auszeichnungen
eingebracht, unter anderem die Sauren Golden Awards 2005, 2006, 2007,
2008, 2009 und 2010 für ausgezeichnetes Fondsmanagement in der
Kategorie "Anleihen Global".
Pressekontakt:
Johannes Führ Asset Management GmbH
Oliver Heidecker, Institutionelle Kunden
Friedensstraße 6-10
60311 Frankfurt
Telefon: 069 / 27 13 68 - 40
Fax: 069 / 27 13 68 - 10
E-Mail: presse(at)johannes-fuehr.de
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Datum: 11.10.2010 - 11:30 Uhr
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