Funding Circle Kreditportfolio besteht Stresstest mit Bestnoten
(ots) - Als erste Kreditplattform in Deutschland hat
Funding Circle (https://www.fundingcircle.com/de/), der globale
Online-Marktplatz für die Finanzierung von Kleinunternehmen, sein
Anlageportfolio einem von der European Banking Authority (EBA)
erstellten Stresstest nach Bankenstandards unterzogen. Die zentrale
Frage dieses Belastungstests: Wie sicher sind kleine und mittlere
Unternehmen (KMU) als Geldanlage im Falle einer neuen internationalen
Finanzkrise, wie der von 2008?
"Für uns war es wichtig zu sehen, wie stabil der
Mittelstandskredit als eine neue Form der Geldanlage für
Privatanleger ist. Die Durchführung von Stresstests ist eine gängige
Methode für Banken, ihre Widerstandsfähigkeit in Krisenzeiten zu
prüfen", begründet Thorsten Seeger, Geschäftsführer von Funding
Circle Deutschland, den Test.
Zur Durchführung des Stresstests kontrollierte das Risiko-Team von
Funding Circle in Berlin zunächst, inwieweit sich das Portfolio von
Funding Circle von der generellen Unternehmenslandschaft in
Deutschland unterscheidet. "Wir haben die Konzentration in unserem
deutschen Portfolio hinsichtlich Unternehmensgröße, Branche und
Region untersucht", erklärt Seeger. "Das Ergebnis zeigt: Funding
Circle vermittelt Kredite an KMU quer durch das Land und über alle
Branchen hinweg. Auch wenn das Portfolio auf kleine Unternehmen
konzentriert ist, ist es regional und branchenmäßig sehr
diversifiziert und bildet die deutsche Wirtschaft in dieser Hinsicht
gut ab. "
Der Stresstest zeigt: Das Anlageportfolio von Funding Circle ist
krisenresistent
Für den Stresstest entwickelte Funding Circle zunächst ein
makroökonomisches Modell, anhand dessen die Wirkung einer Rezession
nach Vorgaben der EBA simuliert und Aussagen über die erwartete
Anzahl an Firmeninsolvenzen in diesem Szenario getroffen werden
können.
Dazu nutzen die Risikoanalysten von der EBA vorgegebene Variablen
sowie statistische Daten zur Entwicklung der deutschen Wirtschaft
seit den frühen 2000er Jahren. Unter der Prämisse, dass das deutsche
KMU-Segment im Vergleich zur Gesamtwirtschaft eine größere
Krisenresistenz besitzt, stellen die auf dieser Datenbasis
simulierten Insolvenz- und Kreditausfallraten für KMU ein
konservatives Szenario dar.
Die starke Korrelation zwischen Firmeninsolvenzen und
Forderungsausfällen im Kreditgeschäft lässt schließlich Rückschlüsse
darauf zu, wie das KMU-Portfolio von Funding Circle im Falle einer
erneuten Finanz- und Wirtschaftskrise reagieren würde:
- Im Falle einer Finanz- und Wirtschaftskrise nach dem
vorgegebenen extremen Szenario, müssten Anleger während der
schlimmsten Phase in Deutschland mit gesteigerten Kreditausfällen
zwischen 30 und 35 Prozent rechnen. Im Vergleich dazu wäre in anderen
Ländern mit einem Anstieg um 100 bis 150 Prozent zu rechnen.
- Nach Funding Circles Simulation würde sich die erwartete
Nettorendite für das gesamte KMU-Portfolio auch ohne eingreifende
Maßnahmen zur Folgenminimierung in einer Spanne von drei und fünf
Prozent bewegen. Die prognostizierte Nettorendite auf der Plattform
liegt derzeit zwischen fünf und sieben Prozent.
- Anleger können mit der Geldanlage in Kleinunternehmen über
Funding Circle also auch in Krisenzeiten eine deutlich positive
und stabile Rendite erzielen,
indem sie ihr Anlageportfolio diversifizieren - also ihre
Investitionen möglichst breit über verschiedene KMU-Kredite streuen.
- Die unter dem EBA-Szenario angenommenen Belastungen sind extrem
hoch und betreffen zahlreiche Variablen wie die Wachstumsrate des
Bruttoinlandsprodukts (BIP), Inflationsrate, Eigenheimpreise,
Aktienindizes, langfristige Anleiherenditen, Erdöl- und Metallpreise
sowie die Arbeitslosigkeitsquote.
"Für Anleger, die auch im Falle einer Wirtschaftskrise eine
stabile und rentable Geldanlage haben wollen, ist der deutsche
Mittelstand eine verlässliche Wahl", erklärt Seeger. "Investitionen
in KMU sind weniger anfällig gegenüber einer wirtschaftlich
angespannten Situation als viele andere Anlageklassen. Selbst in dem
von uns getesteten Extremszenario würfen Investitionen in deutsche
KMU nach unseren Erkenntnissen noch eine Rendite von ca. vier Prozent
ab. Das macht den deutschen Markt auch für internationale Investoren
interessant."
Die Ergebnisse auf die deutsche Wirtschaft bezogen
Um Aussagen für das eigene Anlageportfolio treffen zu können, hat
Funding Circle auch die Widerstandsfähigkeit der deutschen
Volkswirtschaft getestet - mit überraschend positiven Ergebnissen:
- Deutschland gehört zu den widerstandsfähigsten Märkten in der
Euro-Zone und ist damit wesentlich weniger anfällig gegenüber
wirtschaftlichen Krisen als andere Volkswirtschaften.
- Eine erneute Weltfinanzkrise hätte derzeit ähnliche Auswirkungen
auf die deutsche Volkswirtschaft wie die Krise des Jahres 2008.
- Die Widerstandsfähigkeit der deutschen Volkswirtschaft ist vor
allem auf den starken deutschen KMU-Sektor zurückzuführen, der über
99% aller Unternehmen in Deutschland repräsentiert.
- Der deutsche Markt ist weit weniger konzentriert als in anderen
Volkswirtschaften. Da die deutsche Wirtschaft nicht von einigen
wenigen Großunternehmen dominiert wird, haben einzelne Firmenpleiten
weitaus weniger Einfluss auf die Gesamtwirtschaft als Insolvenzen in
anderen Ländern.
"Wir haben bereits vor unserem Test erwartet, dass der deutsche
KMU-Sektor sehr gut abschneiden würde", erklärt Seeger. "Die
Ergebnisse des Tests werden wir nun für die Weiterentwicklung unserer
Risikostrategie nutzen."
Weitere Informationen zum Funding Circle Stresstest finden Sie
unter: https://www.fundingcircle.com/de/blog/stresstest
Über den Funding Circle Stresstest
Das von Funding Circle im Stresstest angewandte Szenario wurde von
der European Banking Authority (EBA) erstellt. Es wird von Banken und
Finanzinstituten angewandt, um die Risiken im Falle einer
internationalen Wirtschafts- und Finanzkrise zu bestimmen. Die EBA
kooperiert mit allen nationalen Zentralbanken der Europäischen Union,
insbesondere denjenigen der Euro-Zone, und gestaltet das Testszenario
so realistisch wie möglich. Das Szenario bildet Krisen ab, welche die
EU-Wirtschaft am stärksten erschüttern würden: So geht es von einem
Rückgang des BIP-Wachstums, einem Anstieg der Zinssätze, der
Unternehmensfinanzierungen erschwert, einem Verfall der
Immobilienpreise sowie einer Zunahme von Arbeitslosigkeit aus. Damit
bildet der Test ein äußerst negatives Rezessionsszenario ab. Funding
Circle Deutschland hat dieses Szenario auf sein Portfolio übertragen,
das sich ausschließlich aus deutschen KMU-Krediten zusammensetzt. Die
Kreditplattform hat den Stresstest auch für ihre anderen Märkte, den
Niederlanden Großbritannien und den USA, durchgeführt.
Über Funding Circle
Funding Circle ist der globale Online-Marktplatz für die
Finanzierung von Kleinunternehmen. Seit seiner Gründung 2010 hat das
Unternehmen global Kredite im Wert von insgesamt mehr als 6 Mrd. Euro
an 51.000 kleine und mittlere Unternehmen (KMU) vermittelt. Über
80.000 private Anleger sowie Finanzinstitutionen (wie z. B. die KfW,
die Europäische Investitionsbank und die British Business Bank) haben
diese über die Funding Circle Plattform mit Kapital unterstützt und
2017 so weltweit 75.000 Arbeitsplätze unterstützt.
Funding Circle wurde in London (Großbritannien) gegründet und
operiert in Großbritannien, den USA sowie Deutschland und den
Niederlanden. Das Deutschlandgeschäft von Funding Circle wird vom
Berliner Team mit umfassender Finanz- und Tech-Expertise unter der
Leitung von Thorsten Seeger geführt. [Stand: Juni 2018]
Über Online-Marktplätze für Unternehmensfinanzierung
Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) haben es in Deutschland
schwer, über Banken, Volksbanken und Sparkassen Zugang zu
Fremdkapital zu bekommen, wenn sie es brauchen. Online-Marktplätze
für Unternehmensfinanzierung wie Funding Circle sind die zuverlässige
Alternative, die diese Versorgungslücke füllt. Auf seiner Plattform
vermittelt Funding Circle Kredite zwischen 5.000 und 250.000 Euro für
die Wachstums- und Innovationsvorhaben deutscher KMU. Und das
schnell, unbürokratisch und flexibel: Das Finanzierungsangebot
erhalten Unternehmer in der Regel innerhalb von 24 Stunden, die
Auszahlung erfolgt für gewöhnlich in sieben Tagen und eine vorzeitige
Tilgung ist jederzeit gebührenfrei möglich. Privatpersonen und
institutionellen Anlegern bieten Investitionen in Unternehmenskredite
Zugang zu einer neuen Anlageklasse mit attraktiven
Renditemöglichkeiten - und leisten schon ab 100 Euro einen wertvollen
Beitrag zur lokalen Wirtschaft.
Pressekontakt Funding Circle:
Pelin Wolk
E-Mail: pelin.wolk(at)fundingcircle.com
PR-Agentur Funding Circle
markengold PR GmbH
Kristina Weidl / Daniel Kuppel
E-Mail: funding-circle(at)markengold.de
Telefon: +49 30 219 159-60
Original-Content von: Funding Circle Deutschland GmbH, übermittelt durch news aktuell
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Unternehmensinformation / Kurzprofil:
Datum: 16.08.2018 - 10:49 Uhr
Sprache: Deutsch
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Banken und Versicherungen
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